La mémoire pourrait représenter jusqu’à 45 % du coût des composants d’un iPhone d’ici 2027, contre environ 10 % aujourd’hui. C’est ce que révèle une analyse de JPMorgan, citée par le Financial Times.
Ce bouleversement est directement lié à la montée en puissance des infrastructures d’intelligence artificielle, qui redistribue les équilibres sur le marché mondial de la mémoire.
L’IA s’empare de l’offre mondiale de mémoire
Les grands acteurs de l’IA, comme Nvidia, rivalisent désormais avec les fabricants d’électronique grand public pour s’approvisionner auprès des principaux producteurs de mémoire : Samsung, SK Hynix et Micron. La demande pour équiper les centres de données tire les prix vers le haut.
Les entreprises cloud vont jusqu’à effectuer des paiements anticipés de plusieurs milliards de dollars pour sécuriser des capacités de production. Cette pratique rompt avec les usages habituels du secteur, où les volumes sont négociés avant que les prix ne soient fixés.
Apple, qui achète de la mémoire pour environ 250 millions d’iPhones par an, se retrouve dans une position inédite. Le groupe, qui pouvait auparavant dicter ses conditions à ses fournisseurs, doit maintenant faire face à une concurrence accrue pour obtenir des approvisionnements.
Un calendrier de lancement revu pour l’iPhone 18
Ces tensions sur l’approvisionnement auraient déjà des conséquences sur la stratégie de lancement d’Apple. La gamme iPhone 18 ne serait pas dévoilée en une seule fois à l’automne, comme c’est l’usage habituel.
Seuls les modèles iPhone 18 Pro seraient présentés en septembre, en même temps qu’un iPhone pliable. Le modèle d’entrée de gamme ne serait disponible qu’au printemps 2027.
Apple face à un choix stratégique sur les prix
La question centrale est de savoir si Apple répercutera la hausse des coûts sur les consommateurs ou absorbera la pression sur ses marges. Ce choix reviendra notamment au nouveau directeur général, John Ternus, qui doit succéder à Tim Cook le 1er septembre.
L’analyste Wamsi Mohan, de Bank of America, résume l’alternative en deux options : relever les prix ou accepter une moindre rentabilité pour préserver des parts de marché. Il estime qu’Apple pourrait pencher vers la seconde option.
L’enjeu est particulièrement sensible en Inde et en Chine, deux marchés où Apple fait face à une concurrence locale intense sur les prix. Rogner sur les marges pour rester compétitif dans ces pays aurait des implications importantes sur les résultats financiers du groupe.
Une transition à la tête d’Apple dans un contexte tendu
Tim Cook quittera son poste de directeur général le 1er septembre pour devenir le premier président exécutif d’Apple, un rôle dans lequel il devrait rester impliqué dans les opérations quotidiennes. John Ternus, jusqu’ici responsable de l’ingénierie matérielle, prendra la tête du groupe.
La décision sur la politique tarifaire de l’iPhone 18 constituera ainsi l’une des premières grandes décisions stratégiques de Ternus. Elle s’inscrit dans un contexte de marché plus contraint que celui auquel Apple était habituée ces dernières années.
La situation illustre plus largement comment l’essor de l’IA modifie les équilibres dans des secteurs en apparence éloignés, comme celui des smartphones grand public.
Source : MacRumors
